Az Európai Központi Bank jóváhagyta a Monte dei Paschi di Siena átvételi ajánlatát a Mediobanca számára, ami 14,2 milliárd eurós üzletet jelent. A Mediobanca ellenzi az akvizíciót, értékvesztéssel vádolva.
A Monte dei Paschi di Siena (MPS) bankfiók Milánóban, Olaszországban. 2014. október 26.
Az Európai Központi Bank (EKB) jóváhagyta a Monte dei Paschi di Siena (MPS) javaslatát a nagyobb olasz pénzintézet, a Mediobanca felvásárlására – jelentette be az MPS szerdán. Az ajánlatot januárban tették közzé, ami az olasz banki szektorban zajló konszolidációs verseny egyik fontos fejezetét indította el.
A felvásárlási ajánlat szerint a Mediobanca részvényesei minden tíz részvényükért 23 új MPS-részvényt kapnának. Ez a Mediobancát körülbelül 14,2 milliárd eurós értékben jelölné meg, a keddiki záróárfolyam alapján. Jelenleg a Mediobanca piaci értéke mintegy 16,7 milliárd euró.
Az EKB feltételeket szabott a tervezett átvételhez, bár nem úgy, ahogy egyes elemzők várták. Vannak, akik arra számítottak, hogy a központi bank előírhat egy minimális részvényesi támogatási szintet a tranzakció folytatásához. Valójában azonban nincs ilyen küszöbérték, bár az MPS-nek további feltételeket kell teljesítenie, ha az elfogadási arány alacsonyabb marad 50%-nál.
Ha az ajánlati részvétel 50% alatt marad, az MPS-nek bizonyítania kell az EKB felé, hogy „de facto irányítást” gyakorol a Mediobanca felett, vagy stratégiát kell benyújtania arról, hogyan kívánja kezelni a megszerzett részesedést.
Ha viszont az ajánlatot több mint 50%-os támogatottsággal fogadják el, a banknak hat hónapja van egy integrációs terv benyújtására.
A Mediobanca már januárban elutasította az MPS ajánlatát, „erősen értékrombolónak” nevezve azt, és hangsúlyozva, hogy aláásta volna üzleti modelljét. Áprilisban védekező lépésként a Mediobanca saját felvásárlási ajánlatot tett közzé a Banca Generali irányába, ezzel alternatívát kínálva részvényeseinek.
A történet egy másik szálában a Del Vecchio és Caltagirone családok szerepelnek, akik jelentős részvényesek a Mediobancában. Az olasz kormány novemberben értékesített MPS-részvényeket a családoknak, bár arról is beszámolók érkeztek, hogy egyes befektetőket kizártak a folyamatból.
Egy nemrégiben megjelent jelentés szerint az Európai Bizottság vizsgálja az ügyletet, ami esetleg állami támogatási vizsgálathoz vezethet. A Bizottság még nem nyilatkozott a kérdésben.
Az olasz banki szektorban más intézmények is részt vesznek a konszolidációs lázban, például a Banco BPM és az UniCredit. Ez utóbbi korábban megkísérelte felvásárolni az előbbit, de a szabályozási akadályok miatt a tranzakció valószínűsége csökkent.
Az MPS igazgatósága június 26-án ülésezik, hogy hivatalosan is kibocsáthassa az új részvényeket és biztosítsa a felvásárlás finanszírozását.
